招商中证白酒指数分级持续大跌(招商中证白酒指数下跌)

来源：互联网时间：2026-09-29 06:35:18 浏览量：7

所谓一朝被蛇咬，十年怕井绳。现在以茅台为代表的白酒，正在经历这个残酷的现实，自从上周被点名之后，茅台和招商中证白酒指数分级从此一蹶不振，持续下行，就连今天大盘疯狂上涨3.11%，而招商中证白酒指数分级还是有估值-1.07%的跌幅，真是哀其不幸怒其不争啊。

作为必须消费和食品饮料的龙头，白酒这一段表现确实惨不忍睹，从近期阶段涨幅来看，最近一周的涨幅已经变成良好了，此前的优秀已经失之交臂了。

再看季度涨幅中，招商中证白酒指数分级的波动还是比较大的，也可能会有一个轮回也说不定。

2020年1季度收益很惨，全部都是绿的，但是招商中证白酒指数分级还是跑赢了同类和同期沪深300。2020年2季度表现优秀，虽然近期下跌10多个点，但是仍然有33.26%的收益，实属不易。

今天，招商中证白酒指数分级公布了最新的持仓信息，从信息上看，一些数据发生了变化，我们来一块简单看看。

1、招商中证白酒指数分级2020年2季度基金规模和持股比例：

基金规模从120.02亿变为129.25亿，增加了近10亿。

基金股票占比从94.13%变为93.94%，虽然数值变小，但差别不大。

2、招商中证白酒指数分级2020年2季度基金前十股集中度：

基金前十持股集中度由86.30%变为84.73%，整体比例变小。

3、招商中证白酒指数分级2020年2季度基金具体持仓情况：

2020年1季度持仓情况如下，虽然比重不大，但后面竟然还有些其他的持股，让人感觉比较奇怪。

2020年2季度最新持仓情况如下，后面依然还有些其他持仓。

两个季度持仓情况分析：

1、水井坊被踢出前持仓前10，酒鬼酒增持进入前10。

2、茅台酒从绝对比重第一下放到第二。

3、五粮液从比重第三成为绝对的比重第一。

4、茅台、泸州老窖、顺鑫农业、口子窖均比例减小，其中顺鑫农业不中较少最多，减少近三分之一的比重。

5、一些其他的持仓非常少的白酒已经被剔除。

1、白酒2020年2季度涨幅相对较大，也突发利空消息，近一段时间确实也该回落了。

2、从新持仓看，茅台似乎老大的位置不保，可能对近期预期稍微悲观。

3、本次调仓招商中证白酒指数分级，较上次持仓较为保守，持股比例和持股集中度均略有下降。

4、长期来看，以茅台为代表的的白酒和招商中证白酒指数分级，应该都是向上的，一是国内经济逐步向好，二是白酒高壁垒是无法攻破的。

5、整体看，白酒还是确定性较强的基金投资品种，短期可持续观察，等待企稳。