千股跌停大盘破3000(大盘跌破3000点了)

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为避免违反相关规则嫌疑，我们以后描述会侧重多于从技术面来解析大盘。但分析的结果不只是技术面，肯定也会结合其他方面，只是其他方面不方便公开描述了，请大家理解。

惨烈的一天，就不和大家比惨了。但我们也要从绝望中寻找希望，央行出手，能否力挽狂澜？

1 外围市场：

周五美股大跌，道琼斯-2.82%，纳斯达克-2.55%，标普-2.77%，今日日股-1.9%，韩股-1.76%，港股-3.73%。人民币一周贬值2000点从6.37到6.59附近，整体外围对今日大盘影响 利空较大 。

2 大盘走势：

外围跌的确实不算小，但也没有今天A股跌的多。上证指数-5.13%，深证成指-6.08%，沪深300-4.94%，创业板指数-5.56%，基本上都是上周五美股跌幅两倍左右， 跌幅远大于外围，说明我们不只是被外围影响，更多的还是自身原因。关于我们自身原因，早在上周三文章：！就和大家一针见血的指出过：

汇率是所有以该种货币资产计价的基础标尺，这一大动，当然资本市场会有明显的反应。

这是美元/人民币汇率最近一周走势，连续5个交易日中阳线拉升（贬值），而且幅度越来越大，结合我们A股最近几天走势，也是跌幅越来越大，是不是反映的太明显，太直接了？

近期A股下跌的首要原因就是人民币汇率近期急贬。汇率是资产定价的基本标尺，本币的任何较***动都会严重影响本币资产的价格，股价就是本币上市公司的资产价格。所以，早一直就和大家反复重申，本币升值对A股是利好，贬值对A股是利空，而目前也反应非常直接和明显。

为了理解，具体举个例子吧，比如某上市公司市值600亿人民币，在人民币1比6的时候，价值是100亿美元。如果汇率贬值到1比7了，哪怕价格不变，按美元计价只有85.7亿美元了，贬值了14.3%，相当于跌了一个半跌停板。这回理解了吧？汇率的任何大动作，对本国资产价值都是非常大的影响。

汇率的走势大家看到了，任何一个懂一点看图的都看出来，脱离底部6.3之后急速拉升贬值，已经形成了快速主升浪，最高已经到了6.6，贬值速度之快，和近期大盘快速破位下跌形成主要下跌浪完全一致，汇率就是近期A股下跌最主要推动力。

有鉴于此，解铃还须系铃人，要阻止大盘继续下跌，稳定金融市场，首要是阻止汇率急贬这个最根本的推动力。所以央行在今晚出手了：

【央行：下调金融机构外汇存款准备金率1个百分点】为提升金融机构外汇资金运用能力，中国人民银行决定，自2022年5月15日起，下调金融机构外汇存款准备金率1个百分点，即外汇存款准备金率由现行的9%下调至8%。（央行）

https://finance.eastmoney.com/a/202204252357428864.html

——央行操作人民币的准备金率提高或者降低，大家都比较熟悉了。降准是释放资金，对股市利好，但对本币汇率的贬值有利，因为钱多了嘛，购买力可能会倾向于下降（贬值）。而外汇降准也是一个道理。央行释放了外汇，外汇多了倾向于贬值，相对人民币就能相对有升值的感觉。

去年人民币在升值过程中，央行两次上调了外汇准备金，起到了阻止人民币继续升值的作用。而这次在人民币急贬的时候下调外汇准备金高达1%，也希望能起到阻止人民币继续贬值的作用。而外汇急速贬值才是近期大盘下跌的主要动力，阻止外汇急贬才能釜底抽薪阻止大盘继续下跌的动力。

从汇率即时走势看到，央行公布下调外汇准备金的19点多钟，市场有了一波急速回落，后来虽有反弹，但无法超过之前高点，人民币有逐步回落（升值）的希望。这样，让大盘下跌的最主要推动力有望缓解，大盘才有望走缓和企稳。

回头说大盘。早就研判政策底之后还有可能更低的市场底，而在上周三我们文章和大家明确指出已经在二次探底，跌破政策底3023之后，3000点在上午盘中墨迹了好几次，支撑，下午终于。今天更是一步下跌158点，直接逼近2900了：

只有147个股收涨，4500只收跌，10%以上涨停的29只，几乎是最近几年的低点。而跌停-9%以上的近1900只，其中-10%跌停的有1300只，千股跌停。粮食成交量8969亿，逼近9000亿，比上周五7500亿放量1400亿，接近20%，放量大跌破位。

千股跌停，放量大跌，虽然是坏事，但我们市场中做股票也要从绝望中看到希望。那就是这样的加速急跌，现在并不是在最高点3700附近，也不是次高点3500附近，在已经跌了两轮之后又急跌，说明已经有过两个主跌浪，并不是下跌的开启，相反，可能是最后的第5浪加速赶底。

而这样的加速放量赶底，在低位***出恐慌割肉盘之后，加上央行出手阻止汇率贬值，更有利于之后的企稳筑底。而底会在哪呢？我们是右侧交易，当然可以说一句“下跌不言底”。在最低点没出现之前，不去主观认定哪里肯定就是底。

但如果仅有这一句话就啥也不管了是不是也不够？下面还有没有可能的支撑位置，有可能在哪止跌？虽然不一定能是最低点，但毕竟我们看盘还是需要有个标尺，重点关注的位置，可能哪里有可能有反弹，筑底，我们心理有个大概的位置好重点关注是否真的能企稳筑底？

底部有可能在哪，还是要有个重点关注的长期趋势支撑位置的，在周线上这里：

这次从3708以来的调整，幅度大，时间长，已经主跌了三***了，很显然不是日线上的短期调整，而是至少是周线上的中期调整。在周线上，有这样一条从998和1849以来的原始上升趋势线，这条趋势线上很神奇（巧合）的支撑了2018年后的2440最低点，2020疫情之后的2646点，而延续至今目前支撑在2870点附近，好巧不巧，周线上之前突破的缺口也在2870，这俩中期支撑合在这了。这是巧合吗？

结合央行出手抑制本币贬值和短期大盘超跌，这种二合一位置（巧合）能否让2870附近成为强一些的支撑，甚至能否成为本轮下跌的支撑位乃至筑底区，非常值得我们重点关注。

至于时间上，上周三文章也都提前分析了。四月底是年报和一季报集中披露期，大量的个股可能业绩不及预期暴雷，比如推迟公布的宁王不是又跌了。而大盘本周即便有反弹也还有长假和美联储加息等不确定因素，很难很强。要真正像样反弹的时间，则需要熬过四月最后一周。等5月初小长假之后，美联储加息也落地了，年报季报都披露完了，该爆的雷都爆完了，市场有望迎来恢复性反弹……

3 资金面：

LEVEL2大单资金今日大幅流出-400亿！其中沪市流出-225 亿，深市流出-176亿。

沪深港通北向资金今日流出-44亿，南下港股通微流出-3亿。

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北向资金上周五流入近70亿，今天却才流出44亿，大概是跌三四十点的感觉，根本不像千股跌停大跌158点的流出额度，和跌幅其实很不成比例。这说明北向资金并没有怎么砸盘，今天恐慌成交量放大砸盘的基本都是内资，看LEVEL2资金就看出来了，巨幅流出400多亿……

北向资金没有参与大幅流出，这是好事，说明他们可能也看下面空间不大了。如果能企稳大幅回流，才有助于之后的反弹。

4 热点板块：

今天没有上涨的版块，所有400多个板块全部下跌，跌最少的银行板块还-3.39%呢，最多的电商、游戏之类都超过-9%，基本上板块里很多跌停的。

所有板块都普跌大跌，连之前强势的防御板块，比如大跌还连续涨停的农业都连续跌停补跌，更有下跌末期加速赶底的感觉。熟悉的老读者都知道，这就是强势股最后补跌。

而很多之前先期大跌过的股票，今天上午已经感觉跌不动了，下午被大盘惯性又拽下去一些。如果大盘止跌，可能强势股还会继续惯性补跌，而先跌的弱势股则可能先反弹。

5 操作策略：

大盘重点关注2870附近缺口周线支撑，能否短期支撑一下，熬过这两天，5月以后有望反弹。如果是重仓扛下来的，现在也已经跌的差不多了，被深度套牢，也没必要折腾了。严重超跌之后，可能还有一哆嗦的位置就筑底或反弹，甚至有些先跌的超跌的已经跌不动了。

如果已经轻仓，手握资金比较多的，则可以重点关注啥时候止跌，也许4月底最后一天可能有机会博一下5月小长假回来的反弹的机会。而这时候切忌不能去追那些还在高位逆势的跌得不多的强势股。资金这时候也会倾向于抛弃相对高位的强势股，去找那些超跌的先跌的做反弹，更安全一些。当然，至少也得是年报季报利空已经公布出来过的，别去找那些还没公布，还有可能暴雷的……

时刻不忘：克服贪婪恐惧，知行合一，才能成为少数赢家。

上面有关大盘都说完了，句句肺腑，希望大家能从绝望中寻找到未来的希望。

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推荐个股违法违规，我只能分析到大盘和板块，具体选股还要自己有一定基础才行。

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飞人是资本市场资深人士，投资二十多年经验，从业已十六年，目前为阳光私募基金总监、基金持证从业高管。“飞人看盘”为记录分享个人策略操盘、仓位、分析研判观点的日记。专业，长期对市场波动和板块热点节奏把握准确率高。欢迎关注：

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