股权投融资平台有哪些(股权的私募融资有哪些方式)

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• 股权投融资平台有哪些
• 股权的私募融资有哪些方式
• 股权的私募融资怎么做

一、股权投融资平台有哪些

股权投融资平台有很多，比如明德资本就很不错。

股权融资指企业通过增资的方式引进新的股东的融资方式，总股本增加，股权融资所获得的资金，企业无需还本付息，但新股东将于老股东同样分享企业的盈利与增长。

比如，企业目前缺乏技术、资金或资源，可以通过出让股份来寻找合伙人；缺乏品牌信任，可以通过出让股份来让大厂背书。

资金是一个企业经济活动的基础，当企业出现***时就需要进行融资，股权融资是企业解决资金的一种有效手段。

关于股权融资，是投融资双方都乐于接受的一种融资方式。

对企业来说，股权融资没有债务压力；对投资方来说，取得股权可以获得相应的利润回报。

股权融资最主要的特征就是：风险与收益相伴相随。

如果企业家自己缺少资金资源，找不到投资人的话，建议你带着项目去不同的平台上试试，比如明德资本生态圈、鲸准、创业邦等等。

一般情况下，基金、投资人都会与融资平台进行合作，他们通过平台来筛选值得投资的项目。

如果你还有有关股权投融资平台的问题，可以点击下方的在线咨询按钮，直接跟老师对话交流。

二、股权的私募融资有哪些方式

1、***从私募股权基金在各国的发展来看，因***资金具有资金稳定性及可信度较高的优点，使其已成为私募股权基金重要的资金来源之一。

例如，美国小企业投资公司即是典型***出资推动中 小企业发展的例子。

为了推动中小企业发展，美国通过立法设立小企业管理局，由***提供部分资金，并以募集方式吸引个人、养老金和其他机构投资者等民间资本，设立中小企业投资公司。

另外，日本亦为了促进该国风险投资行业的发展，亦由***直接出资参与创业风险投资。

一般而言，***出资组建或参与私募股权基金，其主要目的不单仅是在获利，更系为了配合其产业政策、积极引导市场、促进就业及经济发展之目的。

尤其某些新兴产业或高科技产业处在种子期时，由于市场前景不明，不仅银行融资困难，甚至创业风险投资基金亦望而却步，此时***资金所扮演之角色能有助于导引市场资金流向此等行业。

从国际现况来看，英国、日本、新加坡及以色列等国***都系直接参与私募股权基金，并对基金的投资行为进行一定程度的干预。

此外，***部门亦可运用其准财政资金或储备资金投资私募股权基金。

例如，成立于2007年9月29日的中国投资有限责任公司，是专门从事外汇资金投资管理业务的国有独资公司。

中国财政部通过发行特别国债的方式，募集1兆5500亿元人民币，购买了相当于2000亿美元的外汇储备作为中***司的注册资本。

2、机构投资者机构投资者亦为私募股权基金的重要资金来源。

所谓机构投资者系指使用自有资金或者从分散的大众募集资金专门进行投资活动的机构组织。

一般而言，以投资公司、保险公司、养老基金、各种社会福利基金及银行等金融机构为比较常见的机构投资者。

自1978年至2003年间，在美国创业风险投资资本的各项来源中，社会养老金所占的比例从15%逐渐上升，并曾在1998年达到60%，随后基本落在40%~45%间。

而在英国，养老基金亦成为创业风险投资资金的重要来源，约占投资总额的44%。

3、大型企业出于战略考量而希望将盈余资金投资于相关企业的大型企业往往亦为私募股权基金的重要资金来源，例如通用汽车、英特尔等。

出于战略考量，许多大型企业会以合资或联营等方式将盈余资金投资于与自身战略利益相关的企业。

而随着随着大型企业对创业投资参与程度的加深，此类投资以不再局限于相关行业，亦有为了实现资本增值和利润增长而转向其他行业。

4、个人拥有大量资金的个人亦有将资金投入私募股权基金而获取投资收益之需求，此类资金来源通常稳定性较差、数量亦相对较少，且亦容易受投资者经济状况影响。

而个人参与私募股权基金之途径，主要来自于购买创业投资信托计划，近来随着个人财务实力及风险承担能力的增长，亦有个人投资者以有限合伙人身分参与有限合伙型私募股权基金。

有关私募股权基金的基金募集方式，通常采用承诺出资的方式，亦即于基金设立之初并不要求投资人一次性缴足所有认购额度，而仅需为注资承诺、并在基金投资期依据基金管理公司发出的出资通知书分次投入即可。

此主要在避免过多闲置资金，如果资金过多只能放在银行赚取利息，此举将稀释基金管理公司的业绩、影响基金的投资报酬率，甚至影响其声誉及下一次的基金募集。

三、股权的私募融资怎么做

对于大多数中小企业，私募股权融资的时候是第一次接触到尽职调查。

通常私募股权基金(PE)的尽职调查要比商业银行做的详细得多，因为私募股权投资是相对流动性差的投资，只能通过兼并收购时的股权转让和IPO时才能退出。

第一阶段：包括八个步骤

1.首先，企业方和投资银行(或者融资顾问)签署服务协议。

这份协议包含投资银行为企业获得私募股权融资提供的整体服务。

2.投资银行立刻开始和融资企业组建专职团队，准备专业的私募股权融资材料。

3.私募股权融资材料包括： a.私募股权融资备忘录—关于公司的简介、结构、产品、业务、市场分析、竞争者分析等等(这份备忘录以幻灯片形式出现，共20-30页); b.历史财务数据—企业过去三年的审计过的财务报告; c.财务预测—在融资资金到位后，企业未来三年销售收入和净利润的增长(PE通常依赖这个预测去进行企业估值，所以这项工作是非常关键的)。

4.投资银行与企业共同为企业设立一个目标估值，即老板愿意出让多少股份来获得多少资金。

笔者通常建议，企业出让不超过25%的股份，尽量减少股权稀释，以保证老板对企业的经营控制权。

5.准备私募股权融资材料。

投资银行开始和相关PE的合伙人开电话会议沟通，向他们介绍公司的情况。

6.投资银行会把融资材料同时发给多家PE，并与他们就该项目的融资事宜展开讨论。

这个阶段的目标是使最优秀的PE合伙人能够对公司产生兴趣。

7.通常，投资银行会代替企业回答PE的第一轮问题，并且与这些PE进行密集的沟通。

目标是决定哪一家PE对公司有最大的兴趣，有可能给出最高的估值，有相关行业投资经验，能够帮助公司成功上市。

8.过滤、筛选出几家最合适的投资者。

这些投资者对企业所在行业非常了解，对公司非常看好，会给出最好的价钱。

第二阶段：包括六个步骤

1.安排PE的合伙人和公司老板面对面的会谈。

投资银行通常会派核心人员参加所有会议，给老板介绍PE的背景，帮助老板优化回答问题的方式，并且总结和PE的所有会议。

2.实地考察—PE会去实地调查工厂，店铺或者其他的公司办公地点。

这个阶段，老板不一定要参加，可以派相关人员陪同即可。

但投行会全程陪同PE，保证他们的所有问题都能被解答。

3.投资意向书—目标是获得至少两到三家PE的投资意向书(Term Sheet)。

投资意向书是PE向企业发出的一份初步的投资意向合同。

这份合同会定义公司估值和一些条款(包括出让多少股份、股份类型，以及完成最终交易的日程表等等)。

4.最好的情况是，获得若干投资意向书，形成相当于拍卖形式的竞价，以期为企业获得最好的价格。

5.投行会和老板共同与私募股权投资基金谈判，帮助老板获得最好的价格和条款。

6.由老板决定接受哪个私募股权投资基金的投资，并签订投资意向书。

第三阶段：包括六个步骤

1.尽职调查开始。

投资银行将协调组织这整个过程，并且保证公司的律师、审计师和PE的律师、审计师等相关人员紧密顺利的合作。

2.尽职调查包含三个方面： a.财务方面—由PE聘请并支付费用的会计师事务所完成。

他们对企业的历史财务数据进行分析。

b.法律方面—由PE聘请并支付费用的律师事务所完成。

他们对企业的法律文件，注册文件，许可证及营业执照进行核实。

c.经营方面—由PE方的人员完成。

他们对企业的经营，战略和未来商业计划进行分析。

3.在向PE以及他们聘请的法律和财务顾问发出这些尽职调查资料前，需要认真检查，以确认上述资料的准确性及充分反映企业的积极信息。

4.PE对企业的尽职调查过程中，投资银行通常会进行日常监督和管理，以确保尽职调查的顺利进行和来自PE及企业老板的所有疑问都被解答。

5.最终合同—尽职调查结束后，PE将会发给我们最终投资合同。

这份合同超过200页，非常详细。

投资银行会和企业老板一起与PE谈判并签署协议。

这是一个强度非常高的谈判过程。

6.签署最终合同，资金在15个工作日到公司帐户上。

在投资后，私募股权投资基金会向企业要求至少一个董事的席位。

但是，老板在董事会会有过半数的董事席位。

通常，董事会会议一年四次。

在投资后，私募股权投资基金会要经过审计的企业年度财务报告。