什么是量化投资 其核心理念是什么

量化投资是一种利用数量化方法和计算机程序进行的买卖订单，从而获得稳定收益的一种交易方法。量化投资的发展在国外已经有了三十多年的时间，由于它的投资业绩比较稳定，所以它的市场份额和规模都在持续地扩大，所以它得到了越来越多的投资者的认同。

若从投资目标来看，量化投资与主动投资都是在股市中获得异常收益，其核心在于通过对收益、风险与投资成本的权衡，获得长期、稳定的异常收益。量化本身就是以数据为基础的，我们是在对各个维度上的数据进行分析的基础上，将一个投资经理的投资理念和一些赚钱的机会，用人类的大脑将它们传送到计算机上，然后再经过编程，最终形成一个投资组合。量化投资并不只是从数据开始，从数据中挖掘投资信息、模型，还要与基本面相结合，去寻找长期可持续的收益来源。

在股票选择上，量化投资和主动选择是有区别的。而主动选股，则是由不同的研究人员，对自己熟悉的行业和行业进行选择。量化选择更多的是利用因素来挖掘每只股票的特性，如何理解？打个比方，比如在一家医院里进行体格检查，医生会把你送到各个部门，用各种设备对你进行各种测试，然后根据结果对你的身体进行评估。而量化选股的过程与之相似，就是从价值、盈利、成长、估值等多个维度来评判一只股票，然后给它打分，从而判定一只股票的优劣。在量化投资的过程中，要始终坚持量化投资的纪律性和系统性，利用系统的投资方法，利用纪律性的交易，来确保量化投资的有效转换，以达到长期稳定的超额收益。而量化又能很好地描述和度量风险与收益，从而创造出具有不同风险与收益特性的金融产品。